Доллар США незначительно снизился в четверг, но был на пути к первому месячному росту в этом году после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сделал жесткие комментарии после заседания центрального банка по вопросам политики.
В 11:00 по московскому времени индекс доллара, который отслеживает гринбек по отношению к корзине из шести других валют, упал на 0,1% до 99,550, около двухмесячных максимумов, и находится на пути к месячному росту более чем на 3%, первому в этом году.
Доллар растет на фоне жесткой позиции Пауэлла
Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений по итогам двухдневного заседания по вопросам политики в среду, при этом центральный банк отметил “низкий” уровень безработицы, “устойчивые” условия на рынке труда и “несколько повышенную” инфляцию.
Пауэлл придерживался своего терпеливого подхода к ставкам и не дал особого представления о том, когда они могут быть снижены, даже перед лицом постоянных требований президента США Дональда Трампа о снижении ставок.
“Пресс-конференция председателя Пауэлла была жесткой”, – заявили аналитики ING в своей записке. “Он подтвердил ожидания краткосрочного инфляционного воздействия и заявил, что умеренно ограничительная политика была уместной. Похоже, он поставил себя на путь столкновения с президентом Трампом, заявив, что ФРС не повышает ставки, несмотря на инфляцию”.
Фьючерсы CME на 30-дневные федеральные фонды теперь отражают лишь 45,7% вероятности снижения ставки в сентябре, по сравнению с 63,4% до публикации заявления.
Среди членов ФРС, определяющих ставки, были разногласия с Пауэллом: губернаторы Кристофер Уоллер и Мишель Боуман — оба назначенцы Трампа — проголосовали за снижение ставки на 25 базисных пунктов в этом месяце. Чиновники указали на опасения по поводу замедления рынка труда как на доказательство необходимости снижения.
Показатель частных платежных ведомостей в среду превзошел ожидания, что свидетельствует о некоторой устойчивости рынка труда. На этой неделе ожидается больше данных о рынке труда, включая важный отчет о числе рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за июль в пятницу.
“Еще один показатель, заслуживающий внимания, — это заявки на пособие по безработице, которые недавно привлекли наше внимание после неожиданной шестинедельной серии снижений. Это самая длинная серия с августа-сентября 2022 года, и она может способствовать ожиданиям устойчивого рынка труда”, — добавили в ING.
Евро движется к значительным месячным потерям
В Европе, EUR/USD вырос на 0,4% до 1,1447, немного поднявшись после снижения до семинедельного минимума в предыдущей сессии. Тем не менее, единая валюта остается на пути к потере почти 3% за месяц.
Потребительские цены во Франции выросли немного больше, чем ожидалось, в июле, при этом гармонизированный уровень инфляции, скорректированный для сравнения с другими странами еврозоны, вырос на 0,9% в годовом исчислении в июле, что выше ожидаемых 0,8%.
Экономика еврозоны росла немного быстрее, чем ожидалось, во втором квартале, но рост остается скудным, и второму по величине экономическому блоку в мире придется справляться с американскими тарифами в будущем.
“Если первый этап коррекции EUR/USD был обусловлен мрачными перспективами роста для еврозоны после торговой сделки ЕС-США, то падение до 1,14 было вызвано жестким пересмотром ФРС”, — заявили в ING.
“По нашему мнению, риски для EUR/USD остаются направленными вниз, хотя позиционирование теперь выглядит значительно менее напряженным после сжатия коротких позиций по доллару с начала недели”.
GBP/USD вырос на 0,1% до 1,3253, при этом фунт стерлингов торговался вблизи 2,5-месячного минимума и также направлялся к месячному снижению почти на 3%.
Банк Японии повышает прогнозы по инфляции и росту
В других местах, USD/JPY торговался на 0,2% ниже на уровне 149,28, после того как Банк Японии оставил процентные ставки без изменений, как и ожидалось.
Центральный банк также повысил прогнозы по индексу потребительских цен и валовому внутреннему продукту на год, при этом базовая инфляция теперь ожидается значительно выше предыдущих прогнозов.
Центральный банк также предупредил, что реальные процентные ставки все еще остаются низкими, и что он будет повышать ставки дальше, если инфляция и рост будут расти в соответствии с его ожиданиями.
AUD/USD вырос на 0,5% до 0,6466, восстановив часть ночных потерь, в то время как USD/CNY торговался практически без изменений на уровне 7,1931, после того как данные индекса менеджеров по закупкам за июль оказались ниже ожиданий.
Производственный PMI сократился больше, чем ожидалось, в июле, как и непроизводственный PMI, причем падение объясняется влиянием экстремальных погодных условий.